AI狂撒币，光通信领先！机构研究报告揭秘投资要点

要点1：AI算力大时代到来，光通信基础设施侧将迎来重要发展机遇。随着AI大算力时代的到来，光通信模块有望获得新增长，并且AI带来的网络架构改变将显著增加对光模块的需求。中长期来看，AI算力大时代将推动光模块技术的演进。

要点2：行业内的龙头企业具有明显的优势，并持续巩固领先地位。在光模块领域，头部企业通过客户关系、供应链能力、成本管控能力和量产能力等方面的优势，持续巩固其领先地位。相应地，头部企业也在行业技术加速变革中积极进行内部和外部并购，并在前沿技术领域布局。

要点3：投资建议：建议重点关注光模块领域实力突出的厂商中际旭创(300308)、新易盛(300502)、华工科技(000988)、博创科技(300548)，以及光器件领域全面布局的厂商天孚通信(300394)、太辰光(300570)。同时，也建议重点关注服务器/交换机厂商共进股份(603118)和工业富联(601138)。

要点4：风险提示：风险包括AI发展不及预期、传统云计算领域需求不及预期和数通光模块竞争加剧。其中的不确定性可能对相关行业和公司的发展产生影响。此外，文章还提到了以下内容：-AI的训练量和参数级将带来巨大的资本开支，可能超出互联网巨头的想象。-光学的使用将带领人类进入光子时代，以Intel等公司为代表，通过多年的积累来实现这一目标。-AI带动整个底层IT制造业分工的深刻变革，将使电路制造和光路设计产生交叉融合。

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