博时基金市场点评6月26日：两市继续回调，TMT板块跌幅较深

高温,下跌,通胀,美联储,降息

　　市场复盘

　　6月26日，A股三大指数继续下行。截至收盘，上证指数报3150.62点，下跌1.48%；深证成指报10872.30点，下跌1.68%；创业板指报2186.25点，下跌1.16%；科创50指数报1010.31点，下跌0.97%。中信一级行业中，除电力及公用事业上涨外，其余均下跌；其中，通信、计算机、传媒跌幅靠前，分别下跌3.38%、5.75%、5.80%。918只个股上涨，4186只个股下跌。

　　资金追踪

　　市场成交额为9792.83亿元，较前一交易日略有萎缩。北向资金今日净流入21.18亿元，其中沪市净流出17.30亿元，深市净流入38.48亿元。

　　🎊消息面

　　近期北方地区再现极端高温天气，其中北京观象台观测史上首次出现连续三日超40℃。据中央气象台今日早间消息，昨日37℃以上的高温主要出现在内蒙古东部和吉林西部一带。预计京津冀、山东等地部分地区高温将持续到7月初，高温强度与端午假期相当，局地气温依旧会突破40℃。

　　简评：受高温天气的影响，用电量需求预计仍会增加，受此影响，今日电力板块继续走强。

　　文旅部发布数据显示，端午节假期，全国国内旅游出游1.06亿人次，同比增长32.3%，按可比口径恢复至2019年同期的112.8%；实现国内旅游收入373.10亿元，同比增长44.5%，按可比口径恢复至2019年同期的94.9%。

　　简评：从旅游出游数据来看，端午小长假期间，居民的旅行需求再次得到释放，或将有望进一步促进消费的修复。

　　近日，美联储主席表示，如果经济表现符合预期，委员会中有2/3的人认为今年再次加息两次是合适的。美联储不认为降息会很快发生；如果要降息，美联储需要对通胀前景有信心；美联储预测显示明年会有一些降息，但将取决于经济情况；现在数据证明通胀比预期更持久。

　　简评：美联储主席的言论整体偏“鹰”派，当前美联储依然是以降低通胀为主要目标，后续美联储的加息节奏和力度仍具有不确定性，仍将受经济数据和通胀数据的走势影响。

　　每日观点

　　当前A股市场的情绪整体较敏感，容易受到不利因素的扰动。受端午假期地缘政治因素、海外市场调整、以及汇率压力等影响，市场风险偏好下降，今日A股继续下行，超4000只个股下跌，沪指、创业板跌幅均超1%。在国内经济修复速度放缓的背景下，近期，多个政策利率指标相继下调，继续释放“稳增长”的积极信号，有助于稳定预期。市场经过前期的回调，风险得到了一定的释放，悲观的预期有所反映，在经济基本面延续修复的态势、货币政策和流动性都比较友好的情况下，对A股后续的走势可相对乐观一些，其中长期向好的基础仍在，短期可能还将继续呈现波动的走势，或可适当关注基本面有望逐步向好的行业板块的机会，如光伏板块等。