大行评级 | 美银证券上调中国燃气目标价至8.2港元 评级”跑输大市”

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格隆汇6月27日丨美银证券发表评级报告指，河北省多地市上调居民燃气销售价格，并转嫁至过去数年累计的上游成本上涨，并强调此成本转移不但已考虑了全面购买天然气的成本上涨，而且监管了三大石油巨头的交易量，并无须出席公开听证会。该行预料，内地全国住宅燃料成本将接下来数月内转移，并利好天然气分销商的固定边际利润。

该行指，中国燃气(0384.HK))，中石油(0857.HK)正在审查燃气分销商向住宅用户提供的燃气分配量，或会提高合同量，包括农村煤制气消费，料未来数周内公布，这或有利于中燃的固定边际利润。该行表示，将公司在2024年及2025年的固定边际利润预测上调0.52元人民币及0.56元人民币，调整后每股盈测则分别为降18%及降3%；该行将其目标价由7.9港元上调至8.2港元，重申其评级为“跑输大市”。