日本交易市场日评6月30日：美国就业指标强劲，美元兑日元汇率继续升高

　　东京外汇股市日评：日经指数一进一退，美元兑日元汇率继续走高。

　　东京外汇市场美元兑日元汇率早盘开盘在144.77日元附近，较上一交易日上涨0.21日元。

　　昨天的东京外汇市场上，受美国最新劳动市场指标走强的影响，美元汇率进一步走强，导致美元兑日元汇率在站稳144日元一线后，开始向145日元一线发起尝试。美国劳工部公布的当周新增失业保险申请人数较前一周减少26000人，至239000人。创下2021年10月以来最大降幅，显示劳动力市场仍然强劲。外汇市场上以买进美元作为回应，推动美元兑日元汇率接近145日元一线。另一方面，市场继续关注日本与主要国家央行之间的货币政策差异，前一天日本央行行长植田和美联储主席鲍威尔在欧洲央行论坛上重申了各自货币政策的差异后，美元汇率获得进一步上涨的动力。虽然做多资金近期在来自日本财政部口头干预下对日元汇率进一步贬值持谨慎态度，但市场更多的是在寻找合适的时机继续做多。市场对于美联储继续加息的强烈预期推动美元指数来到时隔2周的高位。

　　技术方面来看，美元兑日元汇率在欧美各国和日本利率差进一步扩大的背景下，呈现破位上行的走势之后，进一步升高。在站稳144日元一线后进一步尝试走高。另一方面，随着日元贬值日本政府干预汇率的可能性也越来越高，一旦日本央行出现调整金融政策的迹象，很可能使得中长期行情出现反转，但目前在交易策略上依然建议保持逢低买进的策略。

　　东京日经指数早盘开盘在33068.36日元，较上一交易日下跌165.8日元。日经指数期货2306合约开盘在33070日元，较上一交易日下跌110日元。

　　昨天的东京证券市场，受前一天高科技股持续上涨的影响，日经平均指数早盘一度来到本周高点的33500日元一线后，尾盘大幅回落至前一天结算价33100日元一线收盘。前一天的美股市场上，NY道琼斯指数在对货币紧缩政策的担忧中回落，但高科技股票占比较高的纳斯达克综合指数则继续上涨。受此影响，东京市场早盘在强烈的风险资产偏好情绪推动下，日经平均指数一度上涨超过300日元。而午后在短期资金获利了结以及股指期货市场上逢高抛空的压力下，日经平均指数几乎回吐了全部涨幅，最后在33200日元一线收盘。进入欧美交易时间，公布的美国1-3月份GDP和消费者支出数据超出预期，且所有符合条件的商业银行都通过了美联储的压力测试，金融股的强劲走势提振了美股市场的整体行情。另一方面，美联储主席鲍威尔在西班牙银行的演讲中提到了今年至少需要加息两次的可能性，对股市的进一步走高产生了一定的压力。 NY道琼斯工业平均指数全天良好走势，在34100美元一线收盘。而由于长期利率上升，高科股为主的纳斯达克综合指数则表现低迷。受此影响，日经平均指数期货晚盘保持在33100日元一线小幅振荡， 

　　技术方面来看，日经平均指数反弹至33000日元整数位以上水平后，显示上方了结做空月的压力较强。一目均衡表上来看，中期基准线32100日元附近的支撑下，上方短期转换线所在的33000日元一线存在较强的阻力。中长期来看市场依旧保持调整回落趋势，下方关注前期低点附近的支撑，交易策略上建议空单继续持有。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　日本商品市场日评：东京黄金横盘移动，橡胶市场低位振荡。

　　东京黄金早盘2404合约开盘在8870日元，较上一交易日上涨30日元。铂金2404合约开盘在4143日元，较上一交易日下跌67日元。美元指数早间在103.34附近。

　　昨天的黄金市场，在美联储主席暗示继续加息以及劳动市场指标走强的背景下，黄金价格连续3个交易日小幅下跌。外汇市场上，由于美元兑日元汇率上升至接近145日元一线后，给东京主力合约提供了足够的支撑，继续保持8800日元一线水平收盘。当天早些时候公布的美国单周新增申请失业保险申请人数比前一周减少了26000人，低于市场预期。另外美国1月至3月的实际GDP（国内生产总值）比上一季度增长2.0%，大幅高于1.3%的修正值，而占GDP约70%的消费者支出也被上调至4.2%。结合美联储主席鲍威尔前一天暗示了继续加息的可能性，进一步加强了市场兑追加升息的预期。债券市场上，2年期、5年期和10年期美国国债收益率来到了近三个月的高点，而NY黄金主力合约承压下行，一度向下尝试1900美元整数位一线的支撑。

　　东京市场方面，由于美元兑日元汇率在美联储加息预期的背景下，一度走高至接近145日元水平，给东京黄金价格带来较大的支撑，虽然NY黄金价格走弱，但东京主力合约还是站稳8800日元一线支撑收盘。交易策略上建议逢低做多。

　　6月29日东京黄金市场收盘时2404月合约和上海2308月合约的价差（东京-上海）为-0.52美元/克。

　　东京橡胶市场早盘RSS2312合约开盘在205.1日元，较上一交易日下跌0.2日元。TSR2312合约开盘在188日元，较上一交易日持平。美元兑日元汇率早间在144.77附近。

　　昨天的东京橡胶市场，在上海橡胶主力合约在12000元整数位呈现较大阻力的背景下，东京橡胶主力12月合约延续此前的疲软走势，在205日元低位附近小幅震荡收盘。昨天亚洲交易时间缺乏关键性材料，金融市场整体缺乏明显的方向感。上海橡胶主力9月合约在12000元整数位一线依旧显示较强的上方做空压力。另外。由于日本央行维持宽松货币政策的离场，导致外汇市场上日元汇率持续贬值，对东京商品市场整体起到了一定的支撑作用。现货市场方面，由于全球发生厄尔尼诺现象的概率不断升高、东南亚各地对于今年夏天高温干燥气候的担忧，可能进一步支撑期货市场上近月合约的走势。大阪交易所公布的截至6月10日的全国天然橡胶商业库存为12,343吨，较上一期减少37吨。

　　现货方面，6月29日3号烟片6月期FOB价格在56.95泰铢附近，较上一交易日上涨0.47泰铢。20号标胶6月期FOB价格在48.18泰铢附近，较上一交易日下跌0.48泰铢。USS现货价格在46.07泰铢附近，较上一交易日下跌0.36泰铢。

　　技术方面来看，东京主力合约本周有迹象向下突破近期价格区间的下线，形成中期下跌的行情走势。一目均衡表上来看，短期转换线向下穿过中期基准线后双双向下，显示中期走势逐渐偏弱。东京整体持仓回到16000手水平后，显示在缺乏明显方向感的同时多空双方都没有强烈的加仓意愿。交易策略上建议空仓继续持有。

　　6月29日东京橡胶市场收盘时2312月合约和上海2309月合约的价差（东京-上海）为-221.5美元/吨。

　　作者：瑞恒国际投资有限公司

　　原油市场日评：市场消息平淡，油价延续区间震荡

　　美国伊朗问题特使罗布・马利（Rob Malley）周四告诉美媒，由于他的安全许可正在接受美国当局审查，他正处于“休假”状态。马利的缺席可能会进一步阻碍拜登政府重启伊朗核协议以及在一系列其他问题上与伊朗达成协议的努力。

　　全球的石油供应在OPEC+的主动减产以及沙特额外减产驱动下，对油价起到较强支撑。然而美联储主席鲍威尔接连放鹰，美联储进一步加息的可能性，以及经济衰退的忧虑，抑制油价的上行空间。当前市场并不明朗，大概率维持箱体区间震荡。JPX中东石油期货2310合约开盘65090日元，较上一结算价上涨70日元，或0.11%。

　　作者：韩彪