大行评级|花旗：下调中国燃气目标价至11港元重申“买入”评级

中国,花旗,港元,评级,财年

快讯摘要

大行评级|花旗：下调中国燃气目标价至11港元重申“买入”评级：花旗发表报告指，中国燃气(0384.HK)2023财年净利润同比下降44%至42.93亿人民币，低于市场预期。但该行重申其“买入”评级，因为随...

快讯正文

大行评级|花旗：下调中国燃气目标价至11港元重申“买入”评级：花旗发表报告指，中国燃气(0384.HK)2023财年净利润同比下降44%至42.93亿人民币，低于市场预期。但该行重申其“买入”评级，因为随着成本转嫁改善，单位毛利将改善，尤其是在住宅领域，加上在疫情后，商业和工业领域的销售量将有更高的增长。同时考虑到2024财年为正自由现金流，资本支出不超过80亿人民币。该行将中国燃气2024财年和2025财年的净利润预测分别下调14%和13%，以反映新连接数减少；由于盈利下调，目标价由12港元降至11港元。